来源：时刻头条
最近,Strategy Analytics的一份报告显示,平板电脑的全球销量预计将同比增长1%,达到1.608亿部,疫情期间人们对视频和在线教育的需求大增,正以六年来最快的速度购买平板电脑。
平板电脑市场需求稳定提升
IDC的最新数据表明,今年第二季度中国前四家平板电脑厂商分别是苹果、华为、微软和联想。而从出货量情况来看,在中国,苹果平板电脑今年第二季度的出货量约为276万台,同比增长18.7%;华为平板电脑出货量约为245万台,同比增长59.5%;微软平板电脑出货量约为23万台,同比增长16.0%。
分析认为,相对于智能手机,平板电脑屏幕更大,可视空间更广,处理图片或视频时操作更全面;相对于笔记本电脑,平板电脑更为便携,娱乐性能优越且使用方便,续航较长。目前平板电脑已经从曾经的简单娱乐工具发展成为能够处理工作和学校任务的设备,更加拓宽了消费者和商业公司在为升级或购买新设备时的选择,成为办公电脑和笔记本的重要替代。随着欧美秋冬第二波疫情的到来,居家办公、学习等需求将再度重燃,叠加消费电子旺季新款平板电脑的密集上市,产业链公司望受益。
高确定性核心标的值得关注
在产业链诸多标的当中,蓝思科技(SZ300433)尤其值得关注。作为全球消费电子智能终端外观防护零部件行业的开拓者和领先者,蓝思科技专注于触控、视窗及后盖防护屏、装饰部件等的设计、研发、制造,以及陶瓷、蓝宝石等特种新材料在消费电子产品上的推广与应用,凭借多年来在技术研发、精密制造加工、响应速度、生产规模、品质管理、客户资源等方面积累的竞争优势,已成为一众主流平板电脑厂商的核心或重要供应商。
据悉,公司的主要产品包含7英寸以上的大尺寸防护玻璃,主要用于平板电脑、笔记本电脑、桌上电脑、电视、车载显示器、仪表盘、中控屏等的视窗防护和外观防护等。2019 年度,公司车载玻璃及大尺寸功能面板相关收入合计为 37.94亿元,其中车载产品收入9.72亿元,占比25.62%,主要客户为特斯拉等高端汽车厂商;大尺寸功能面板(包括平板电脑产品、笔记本电脑产品等)收入28.22亿元,占比74.38%,主要客户为苹果、仁宝、小米等;2020年1-6月,车载玻璃及大尺寸功能面板相关收入合计为23.29亿元,其中大尺寸功能面板相关收入为18.74亿元。截至2020年6月30日,公司大尺寸功能面板在手订单金额为30.39亿元,超过2019年同类产品全年销售额的80%,呈现快速增长趋势。
纳米纹理玻璃技术前瞻
值得注意的是,前不久,苹果官网悄然更新了其iMAC一体机产品,提供了价值3750元的Nano-texture纳米纹理玻璃面板配件选项,而在32吋的Pro Display XDR上,这一配件价格达到了8000元。据悉,纳米纹理玻璃堪称目前对显示影响最小、同时抗反射能力最好的解决方案之一,能够在完美呈现画质的同时削弱屏幕反光,以极细腻的雾面显示器对抗各式强光及眩光干扰。目前纳米纹理玻璃的应用尚属前沿,据外媒 AppleInsider 报道,苹果曝光了一项有关“纹理外壳组件的抗反射处理”的专利,以将纳米纹理玻璃技术带来的更好防反射特性带给 iPhone 或 iPad。可以想见,随着未来纳米纹理玻璃产品的市占率与渗透率提升,蓝思科技作为视窗防护外观件龙头,凭借现有的客户资源、行业地位、技术研发水平、管理能力等竞争优势,也将打开全新的业绩成长空间。
中金公司在研报中指出,今年蓝思科技迎来了平板电脑、智能手表、汽车电子等领域多点开花。在疫情背景下,平板电脑销量逆势成长,驱动蓝思1H20 大尺寸防护玻璃实现40%营收成长。除此之外,近年来蓝思向金属、蓝宝石、陶瓷等结构件,以及触控、显示等模组全面延伸,预计未来有望进一步延伸至系统组装,公司也已在湖南多地打造产业集群,迎接潜在机遇,看好蓝思科技成为大陆电子制造崛起中重要受益者之一。
